08ＮＩＳＡ
「それはなかなか、大変そうだね」
山下さんは、どこか嬉しそうに目を細めて笑った。
いつもの居酒屋。
漣はジョッキを片手に、転職先のアークシステムインテグレーションズでの奮闘ぶりを報告していた。
「笑い事じゃないですよ。毎日、ものすごいプレッシャーなんですから」
溜息混じりに零すと、山下さんは動じない様子でグラスを傾ける。
「でも、そのリーダーの遠藤さん？ 厳しいながらも指摘は的確なんだろう。良い上司に当たったんじゃないかな」
遠藤の放つ威圧感は、相変わらずだ。
だが、確かに仕事のキレは凄まじい。めげずに質問をぶつければ、突き放すような口調ながらも、本質を突いた答えが返ってくる。
「……まあ、そうなんですが。まあ、頑張りますよ」
漣は自分を鼓舞するようにビールを飲み干した。
ふと、先日入門書を読んで抱いた疑問が頭をよぎる。
「ところで、山下さん」
「ん？」
「ＮＩＳＡって、どうなんですか？」
山下さんの顔つきが、少しだけ真剣なものに変わった。
「いい質問だ。ＮＩＳＡは、佐藤くんの資産形成における計画の中心になると思うよ」
「そうなんですね！」
いよいよ真打ち登場か、と漣は身を乗り出した。
「結論から言うと、ＮＩＳＡのつみたて投資枠を使って、毎月いくらかを外国株式の『インデックスファンド』という投資信託に充てるのがいい。銘柄は『Ｓ＆Ｐ５００』か『オルカン』のどちらかにしておけば間違いないだろうね」
「……すみません。山下さんが何を言っているのか、一言も分かりません」
漣の正直な告白に、山下さんは「そうだね」と苦笑した。
「順を追って話そうか。ＮＩＳＡというのは、基本的には株式投資の話なんだ」
「株式投資」
「そう。通常、株で利益が出ると、その利益に対して約二十パーセントの税金が取られるんだよ」
「二十パーセント？ 結構高いですね。日本政府、ひどくないですか？」
思わず素直な感想が漏れる。
「ははは。まあ、そう思うよね。そこでＮＩＳＡという仕組みの出番だ。これを使えば、その利益にかかる税金がゼロになる」
「それは、いいですね」
「ただし、上限がある。ＮＩＳＡには二つの枠がある。『つみたて投資枠』で年間百二十万円、『成長投資枠』で二百四十万円。合計で三百六十万円まで、非課税で株が買える。そして、生涯で合計千八百万円までという枠が決まっているんだ」
「千八百万円……すごい金額ですね。想像もできない」
漣にとって、それはあまりに遠い数字だった。
「そうだね。で、初心者がまず使うべきなのが『つみたて投資枠』だ。毎月一定額をコツコツ積み立てる投資枠なんだ。」
山下は、漣が話を呑み込むのを待って続けた。
「これには制限が二つある。一つは、購入額が毎月最大十万円までであること。二つめは、購入できる商品が『初心者向けの比較的リスクが低いもの』に限定されていることだ」
「それは、なぜです？」
「そもそも、初心者が安全に資産形成をすることを目的とした制度だからだよ。全財産を怪しい株に突っ込んで破産、なんてことにならないように設計されているんだ」
なるほど、と漣は頷いた。
「そこで選ぶのが『投資信託』だ。特定の会社の一点買いは、その会社が倒産すれば紙屑になるリスクがある。でも投資信託は、いろんな会社の株を詰め合わせにしたパック商品なんだ。これを『分散投資』と言うんだけど、一社がダメでも他でカバーできるから、値動きがマイルドになる」
「初心者向け、というわけですね」
「さらに、その『投資信託』には二種類ある。プロが儲かりそうな株を選ぶ『アクティブ型』と、市場全体、すなわち、いろんな会社の株価の平均点を目指す『インデックス型』だ。
佐藤くんは、迷わずインデックス型を選ぶべきだね。手数料が安いし、実は長期で見ると、プロが選ぶよりも平均点を目指す方が成績が良いことが多いんだ」
漣の頭の中で、バラバラだったパズルのピースが繋がり始めた。
「これまでの話をまとめると、佐藤くんは『ＮＩＳＡのつみたて投資枠』で、『インデックス型の投資信託』を、毎月コツコツ買っていくのが正解、ということになる」
「なるほど。分かりました。……で、さっき言ってた『Ｓ＆Ｐ５００』とか『オルカン』っていうのは？」
「インデックス型の中でも特に人気のある二つだね。米国の主要五百社――アップルやグーグル、アマゾン、マクドナルドなんかに投資するのが『Ｓ＆Ｐ５００』。対して、米国を含め、日本や欧州など世界中の約三千社に投資するのが『オールカントリー』、通称『オルカン』だ」
「アメリカ中心か、世界中か、の選択ですね」
「その通り。ただ、実はオルカンの構成比も、六十パーセント以上は米国の企業なんだ。だから、どちらを選んでも中身に大きな差はない。好みと言えば好みだけど、より広く分散が効いているオルカンの方が、初心者向けとは言われているね」
山下さんの丁寧な解説を反芻する。
「……ようやく、山下さんの言っていることが理解できた気がします。つまり、俺はＮＩＳＡでオルカンを積み立てればいいんですね」
「正解だ」
山下さんは満足そうに頷き、再びジョッキを掲げた。
「オルカンもそうだけど、株を買うには、まず、証券会社に口座を開かないといけない。いまは、ネットの証券会社が主流だね。
人気があるのは、ＳＢＩ証券か楽天証券。
佐藤くんの場合、楽天をよく使っているようだから、楽天証券がいいんじゃないかな。」
「ありがとうございます。早速、楽天証券で口座作ってみます」
新しい扉が開く予感に、漣の胸が高鳴る。
◇
「ところで、」
漣は身を乗り出した。
「オルカンって、実際どれくらい儲かるんですか？」
鼻息が荒い。手取り十九万の生活から抜け出すための「魔法の杖」を見つけたような、そんな期待が顔に出ていた。
山下さんの目が、ふっと鋭く光る。
「うん。
今の佐藤くんの入金力じゃ、……たいして、儲からないよ」
漣は拍子抜けして、持っていたジョッキを倒しそうになった。
「え、どういうことですか？ さっき、いい制度だって言ったじゃないですか」
「うん。オルカンやＳ＆Ｐ５００は、超ざっくり言うと、年平均五パーセントから十パーセント程度値上がりする。銀行の定期預金がせいぜい一パーセント未満なのを考えれば、十倍以上のパフォーマンスだ。そこは間違いない」
「すごいじゃないですか」
「数字だけ見ればね。でも具体的に考えてごらん。例えば今、十万円分のオルカンを買うとする。調子が良いと一年後に十一万円になっている、ということだ。もちろんこれは長期の平均だから、単年では下がることもあるけどね。とにかく、運良く一万円の利益が出たとして、それを売れば一万円の儲けだ」
「……一万円」
漣は頭の中で計算した。
「一年かけて、ようやく一万円……。一日バイトすれば稼げそうな金額ですね」
「そうなんだ。だから『たいして儲からない』と言ったんだよ」
「それじゃあ、やる意味があるんでしょうか？」
不満げな漣に、山下さんは諭すように言葉を継いだ。
「もちろんある。今の佐藤くんに大事なのは、手っ取り早く儲けることじゃない。淡々と毎月積み立てを続けるという『仕組み』を作ることなんだ」
「……以前も、そんな話をしてくれましたね」
「そう。そして、もう一つ大切なのは、何があっても『売らない』ことだ。世界経済が悪くなって暴落しても、我慢して売らない。逆に景気が良くなって値段が跳ね上がっても、欲を出して売らない」
「……なんか、怖い話ですね。じゃあ、いつ売ればいいんですか？」
「本当にまとまったお金が必要になった時かな。結婚費用とか、家を買うとか、子供の大学費用とかね。……それまでは、価格が上下した時の『自分の心の声』をよく聞くことだ」
「いきなり、精神論になりましたね」
「そう。株式投資はテクニックじゃない、メンタルの勝負なんだよ。人間誰しも、暴騰すれば利益欲しさに売りたくなるし、暴落すれば怖くなって投げ出したくなる。その揺れ動く気持ちを、何度も味わうんだ。そうして経験を積むうちに、いずれ上げ下げに動じないメンタルが出来上がる。それでようやく一人前の投資家だ。その境地に達するには、数年から、長ければ十年はかかる」
十年。
エンジニアとして一人前になるのと同じくらいの、長い年月だ。
「だから、早く始める、ということですね」
漣は自分なりに納得して頷いた。だが、一つだけ懸念が残る。
「でも……株価が暴落して、二度と戻らないってことはないんですか？」
「個別株ならあり得る。会社が潰れればゼロだ。だからこそ、世界全体に投資するインデックス型を買うんだよ。世界経済そのものが終わらない限り、価値がゼロになることはないからね」
「なるほど……」
深い。
お金を増やすということは、自分自身の弱さと向き合い、長い時間を味方につけるという設計思想なのだ。
「……山下さん。俺、オルカン、始めてみます」
「いい心がけだね」
山下さんは満足そうに頷き、最後の一口を飲み干した。
居酒屋を出ると、夜の風は少しだけ冷たかったが、漣の胸の奥には確かな熱が灯っていた。
