１ どうして「ＮＩＳＡ貧乏」が起きているのか？
◇老後不安と早く積み立てる「意義」
筆者：
本日は当エッセイをご覧いただきありがとうございます。
今回は生活費や交際費を削ってまで積み立てを優先する「ＮＩＳＡ貧乏」について考えていこうと思います。
ＳＭＢＣコンシューマーファイナンスの調査によると、２０代の月々の平均投資額は新ＮＩＳＡ開始直前の２３年に２万３５８９円だったものが、２５年には２万９６７８円と、６０００円以上伸び、月のお小遣いは３万７０９６円から３万２１５９円に減少、趣味や遊びへの支出は１万９０２７円から１万６５９６円まで減少したというデータがあります。
（両方削った分よりは投資できていないのも問題な気もしますけどね……）
質問者：
ＮＩＳＡと言えば筆者さんも推奨する非課税の投資制度ですけど、そこまでして積み立てる背景にはどのようなことがあるんでしょうか……。
筆者：
長期的に見れば右肩上がりで上昇している株式相場なので、
ようは「早めに積み立てて利益を多く得たい」という方が多いのです。
株式相場に長く居続けることが最良であることも事実ですしね。
質問者：
そこまでしてお金を増やして一体何をしたいんでしょうか……。
筆者：
僕が思うに、「何かがしたいからお金を貯めている」ということよりも「老後にひもじい思いをしたくない」という方が非常に多いものと思われます。
実際にＮＩＳＡを貯めてやりたいこと１位は「老後資金（５６．８％）」という状況ですからね。
３０代以下の約７５％が公的年金に期待していないというデータもあるので老後不安を解消する目的でやっている若い方が非常に多いのだと思います。
質問者：
筆者さんが以前ＮＩＳＡについて語られた際には「インフレに負けないため」というお話をされていましたがそういうことも影響しているんですか？
筆者：
その要素も非常に大きいです。
年率２%のインフレが１０年続くと今の１００万円の価値は約８２万円、２０年続くと約６７万円、３０年続くと、約５５万円相当の価値までそれぞれ目減りします。
預金利息なんて微々たるものですから預金に預けることよりはＮＩＳＡにつぎ込んだ方が非常に合理的と言えます。
◇「年金だけでは駄目だ」という感覚が広がっている
質問者：
でも私の聞いた話では「老後２０００万円問題」という金額が最近（２０２４年のデータ）では「１２３８万円に減っている」という話もあるんですがいったいどういう事なんですか？ そんなに貯めなくても大丈夫なんですか？
筆者：
勿論出費する金額が違うという前提ではありますが、２０２４年の調査によると、毎月の赤字は「約3.4万円」ということで、３０年そこから暮らすための金額として２０１７年の調査からは２万円近く減っているようなので、１２３８万円で問題ないという試算のようです。
ところが、これには「絶対条件」がありまして「リタイア後に働いている方が増えている」ために赤字額そのものが減っているんです。
貯金が必要無くなったというわけでは無く、「もっと長く働かなくてはいけない」ということで実は更なる「老後不安が深まった」高齢者の方が多いことを意味しているんです。
質問者：
なるほど、リタイア後に働けば現役世代の貯金額は少なくて済む……つまり、リタイア後に働きたくなければより貯めなくてはいけないという事なんですか……。
筆者：
今後インフレが進むことはほぼ間違いない上に、誰も年金に期待していないのでその状況は不可逆的だと思います。
そして年取ってまで働きたくない！ と多くの方が考えるはずですからね。
そうなると、ＮＩＳＡに全力する方が出てきても不思議では無いと思います。
◇「今」を失ってまで株式投資をするものではない
質問者：
どうしても投資をしたいという気持ちは分かったのですが、
話を戻しますけど、それにしたって生活資金を減らしてまでやることなのでしょうか？
「ＮＩＳＡ貧乏」みたいな状況になるほど積み立てをするべきなのでしょうか……。
筆者：
そもそもの話として「豊かさ」というのは生活費や交際費の金額の総額で決まるものでは無いと僕は考えます。
これらの金額が下がっている若者が多いことを嘆いているために「ＮＩＳＡ貧乏」という用語が出来ているのだと思いますが、健康状態の悪化や「人生の満足度」が下がっていない限りにおいては問題ないと思います。
つまり、節約生活をした上で「満足できて将来不安も無くなれば一挙両得」という状況ですからね。
生活効率がそれだけ上がっているという見方も出来ますしね。
また「生活費や交際費をかけなけばいけない」みたいな価値観を押し付けるのもどうなのかな？ とも思います。
しかし、健康状態の悪化や満足度が下がっている状況で将来のために積み立て――そういう状況の方が多いのであれば非常に危険だと思います。
質問者：
統計データとしてはどうなんでしょうか？
筆者：
ＮＩＳＡ利用経験者のうち「ＮＩＳＡを利用して良かった」と思う人は８１．５％に達し、そのうち6６１．３%が「資産が増えた」と実感していることが㈱ベター・プレイスのアンケートで分かっています。
ただ、新ＮＩＳＡ制度が始まってから２年間、株式相場は右肩上がりであるから満足しているのであって、
これが短期の視点で下落傾向に入ったならば分からないと思います。
特に現状でもホルムズ海峡されるかどうかで株式相場が乱高下している状況ですから不透明感は非常に強いと思います。
そういう下がっている状況であれば「同じ金額で多く買える」というマインドで積み立てて欲しいところなんですけどね。
質問者：
確かに含み損を抱えている状況だと怖いですし、精神上も良くないでしょうね……。
一体どれぐらいの金額が適正な投資金額なんですか？
筆者：
これは月々の収入と出費の金額によると思うのであくまでも参考程度にご覧くださいね。
明治安田生命の月収手取り２０万円の方を参考にした試算によりますと、 https://x.gd/Xuicr
家賃や食費など生活の基盤に必要な費用に１２万円（６割～７割）、
交際費、教育、被服費に４万円（２割）
現金貯金２万円（１割）
ＮＩＳＡ２万円（１割）
と言った形で１割ほどを現金で残し、１割ほどＮＩＳＡに投資することがベストであるとしています。
若い方はこうした出費を見直しを極めて投資に勤しんでいるという事だと思います。
というのも、家電製品などが突如として壊れた際に、クレジットカードなどで支払うにしても、手持ちの現金・預金がゼロだと流石に不安であることがあるからです。
質問者：
確かに預金がゼロだと２か月後のクレジットカード決済で窮することはありそうですからね……。
筆者：
余裕を持たせる意味でも上記の記事では毎月の現預金積みたての他に「生活防衛資金」として３ケ月から６ケ月（上記の例だと３６万～７２万）ほどの資金を現預金で持っておく必要性を説いています。
それだけの金額があれば、すべての電化製品が同時に壊れるなどと言った事が起きても資金ショートになることはそうそうないと思います。
逆を言えば生活防衛資金を削ってまで投資をすることや生活防衛資金なしに投資を始めてしまう事は非常に危険であると言えるのです。
※何をどう投資したら良いのかはこちらをご覧ください https://ncode.syosetu.com/n1901li/
質問者：
取り崩す「出口戦略」はどうしたら良いんでしょうか？
筆者：
老後資金のために貯めている方が多いという話を最初にしましたが、
基本的に利益が出ている状態であればいつでも決済して良いと思いますよ。
問題は含み損を抱えた際に結婚、子育て、家や車購入と言ったライフイベントが生じた時にどうしたら良いのか？ ということだと思います。
その際に長期的に見たら増えると言われても……ということになってしまうのでライフイベントを見据えてインフレに負けない程度の利益が出たらマメに決済することが大事なのかなと思います。
質問者：
確かに株式相場によってライフイベントを避けるような人生になったら問題ですからね……。
筆者：
人生設計において「おひとり様」を見越しているのであればその心配も無さそうではありますけどね。
また上記の設計にはローンの返済や教育費の積み立てなどは全く考慮されていません。返済を考慮すれば、夫婦の合同の家計となったとしても劇的に収入が増えない限りほとんど積み立てることが出来なくなると思われます。
ライフプランに応じて月々積み立てる額を柔軟に変更させることが大事なのかなとも思います。
ネット証券であれば自由に積立金額を設定しなおすことが出来るのでこの点は楽ではあると思いますけどね。
長くなったので次の項目に行きますが、次の項目ではそもそもＮＩＳＡの構造的な問題について語っていこうと思います。
